実践的ペアトレーディングの理論―2つの株式で安定収益を獲得する方法

ヘッジファンドマネジャーたちの基本戦略
発見されていない理論や無敵のトレード戦略は無数にあり、
市場で大儲けできる機会も無限にある！
安定的収益をもたらすペアトレーディングの神髄が今、明らかになる！
コラム
TOB を使ったペアトレード・株式サヤ取りの一例 New

本書は、ペアトレーディングの戦略をさまざまな角度から詳しく説明・検討し、
計量的な道具をそのペアトレーディングの分析に役立てている。

第1部では、時系列、ファクターモデル、カルマンフィルタなどの重要なテーマを 簡単に紹介し、
その後の議論に必要な基礎知識を提供している。
大まかな考えとペアトレーディングの方法の概念を説明したあとに、
株式市場における異なる2つのペアトレーディングについて掘り下げている。

第2部では統計的裁定を用いたペアトレーディングを詳しく説明している。
この戦略はペアとなる株式の価格の間に長期的な均衡があるという性質を用いて
2つの株式の相対価値のアービトラージを行うものである。

第3部はリスク・アービトラージに関するトレード手法と戦略について説明してい る。
これは企業の合併・買収というコーポレートイベントに起因するペアトレードであり、広く普及しているアービトラージ手法である。

ボラティリティの高い現代の株式市場では、地政学リスクをはじめさまざまなリス ク要因のため、
常に急落の危機をはらんでいる。本書では、このような時期に安定的 で確実なパフォーマンスを目指す方法として、多くのヘッジファンドマネジャーが採 用しているペアトレーディングの奥義を紹介している。